Derlüks Yatırım'da Yüksek Faizli Bonolar İtfa Ediliyor, Pay Geri Alımları Sürüyor
Yılın ilk yarısında net karı yüzde 52 eriyen Derlüks Yatırım Holding, ağustos ayındaki yüzde 401'lik bedelsiz sermaye artırımının ardından hem hissesini hem de bilançosunu korumak için yoğun bir nakit trafiğine girdi.
Bünyesinde hazır giyim, yenilenebilir enerji ve gıda dağıtımı faaliyetlerini barındıran Derlüks Yatırım Holding (DERHL), yılın ikinci yarısında finansal ve operasyonel olarak hareketli bir dönemden geçiyor.
2026'nın ilk 6 ayına ait bilançosunda net satışları yüzde 10,7 daralarak 2,27 milyar liraya inen holdingin net dönem karı, geçen yılın aynı dönemindeki 42,7 milyon liradan 20,5 milyon liraya geriledi. Kısa vadeli borçları ödeyecek nakit gücünün 0,76'ya gerilemesi üzerine şirket yönetimi, hisse fiyatını ve mali yapısını toparlamak için peş peşe adımlar attı.
Sermaye 5 Katına Çıktı, Hisseler 1,60 TL Bandına Çekildi
İlk olarak iç kaynakları devreye sokan holding, emisyon primleri, enflasyon düzeltme farkları ve geçmiş yıl karlarından karşılanmak üzere sermayesini yüzde 401 oranında bedelsiz artırdı. 20 Ağustos'ta tescil edilen işlemle çıkarılmış sermaye 197,3 milyon liradan 989,2 milyon liraya yükseltildi.
Bu dönemde ayrıca şirketin borsadaki hisse fiyatının 1,55 - 1,65 TL aralığına kadar gerilemesi üzerine yönetim kurulu, 28 Eylül'de piyasa değerini desteklemek amacıyla 100 milyon liralık pay geri alım programı başlattı. "Fiyatın şirket performansını yansıtmadığı" gerekçesiyle başlatılan alımlarda holding, 7 işlem gününde durmaksızın hisse topladı. Şirket kasasından yapılan alımlarla geri alınan pay miktarı 5 milyon 50 bin adede ulaşırken, sermayedeki pay oranı da yüzde 0,51'e çıktı.
35 Günde Kasadan 91,7 Milyon Lira Çıktı
Şirket borsada kendi paylarını desteklerken, sermaye piyasalarında vadesi gelen yüksek faizli kısa vadeli borçlarını da kapattı. Yıllık basit yüzde 45 (bileşik yüzde 52,18) faizle ihraç edilen iki ayrı finansman bonosunun anapara ve kupon ödemeleri eylül ve ekim aylarında tamamlandı. 4 Eylül'de vadesi dolan 50 milyon liralık finansman bonosu için 7,33 milyon liralık kupon faiziyle birlikte 57,33 milyon lira ödeyen holding, 9 Ekim Cuma günü de 30 milyon liralık bir diğer bonoyu kapattı. Bu son işlemde 30 milyon liralık anaparanın yanı sıra yatırımcılara 4,4 milyon liralık faiz ödendi ve kasadan da 34,4 milyon liralık çıkış oldu.
Böylece Derlüks Yatırım Holding, son 35 günde sermaye piyasası yatırımcılarına 80 milyon lira anapara ve 11,73 milyon lira faiz olmak üzere toplam 91 milyon 736 bin lira ödeme yaptı. Şirketin sadece bu iki bonoya ödediği 11,7 milyon liralık faiz yükü, ilk yarıda elde ettiği 20,5 milyon liralık toplam net karın yarısından fazlasına karşılık geldi.
Kaynak: Ticarihayat